La societa WIZE SRL nasce con l’obiettivo di procedere in via prevalente allo sviluppo, produzione e a commercializzazione di un servizio tecnologico in ambito finanziario destinato al B2B e al B2C – ed in patricolare in ambito P2P. Questo poiche le piattaforme di P2P lending stanno vivendo un momento di grande crescita e diversificazione – in parte dettato dalla semplicita di utilizzo (sia lato cliente sia lato investitore) – ed in parte dettato dalla stretta creditizia del settore bancario tradizionale (ove non supportata da garanzie pubbliche) durante la crisi COVID19. Sebbene la societa nasca a fine 2019, e il Covid abbia causato dei rallentamenti nelle attivita, la fine del 2020 segna una forte ripartenza dell’operativita e sopratutto una grande resilienza delle piattaforme P2P che proprio ex-covid, risultano essere piu sostenibili, diversificate e sicure.
Il servizio che WIZE intende offrire al cliente ha come punto di partenza la mappatura delle principali societa di P2P lending che operano nei mercati ritenuti di riferimento (i.e., EU: italia, spagna, francia, Polonia, CEE, baltics, balcans, Russia etc.). La mappatura e il testing sono necessari per tre finalita:
– popolare il data-lake Necessario all raggiungimento alla creazione di un Front-end B2C unificato che consenta aall’utente (investitore e consumatore) di accedere attraverso un single port of call a una pluralita di Piattaforme (Utilizzando meccanisi quanto piu omogenei e strandardizzati di Onboarding e di Risk modelling – e la ricerca e selezione di tali piattaforme secondo i standard di riferimento in materia di solvibilita, reputazione, i.e., garanzia dell’ investitori e diversificazione dei portafogli; questo per raggiungere sia un ottimale customer experience, sia per poter gestire autonomamente e in modo semplificato una pluralita di posizione e piattaforme. Questo aspetto e di particolare importanza perche un aggregazione di piattaforme consentirebbe a WIZE di gestire in maniera comprensiva posizioni su portali differenti, generando volumi e traffico esente da rischi e sopratutto con una ridotta fee on-top a quella applicata dalle P2P singolarmente
– Elaborare Modelli di rischio per il consumatore e per l’investitore quanto piu omogenei fra le piattaforme partecipanti, in tal modo ampliando il mercato potenziale e soprattutto, se integrato con dati di terze parti (i.e., utilizzando API in base all apertura prevista da PSDII su dati Transazionali), consentendo credit/risk models sofisticati sia per la propria Piattaforma, sia In white-label per soggetti interessati a questa tipologia di operazioni;
A partire da Dicembre 2019, la societa ha iniziato a perfezionare i primi test su piattaforme P2P, generando volumi pari a circa il 25% del target iniziale. I primi test, focalizzati A partire da Dicembre 2019, la societa ha iniziato in linea con quanto programmato – a perfezionare i primi test su piattaforme P2P, generando volumi pari a circa il 25% del target iniziale. I primi test, focalizzati su piattaforme quali IUVO e TWINO, e con focus su perimetro EU + Russia, occorrono per definire i modelli di rischio da utilizzare su Wize. Per la prima fase, la strategia e stata di focalizzarsi in prevalenza su loans di non-originators – con protezione.
Questa scelta si e rivelata positiva: nel solo 2020, il totale dei loans funded sulle prime 3 piattaforme con cui collabora Wize (Mintos, Twino, Bondora) hanno superato ampiamente il volume transato totale dalle altre prime 10 piattaforme “originators”; questo poiche la protezione offerta da detta tipologia di piattaforma “non-originators”, sebbene offra in media un ritorno minore di circa il 9%, comprensibile data la garanzia- e comunque piu attraente per gli investitori che sempre maggiormente guardano a tali strumenti come asset class alternativa.
Le piattaforme P2P non-originator, ovvero quelle su wize si focalizza, attingono a crediti erogati da societa di Consumer Finance tradizionali, quali Findomestic, Creamfinance, Agos, per esempio. A differenza delle banche tradizionali, durante la pandemia queste non hanno stretto l’accesso al credito e pertanto non hanno interrotto la capacita di acquisto delle piattaforme (anzi, in molti casi hanno compensato proprio la stretta delle banche. Infatti, le piattaforme P2P stanno in minima parte compensando la stretta creditizia proprio delle banche tradizionali. Una prima analisi sul “”lending disbursement” delle principali banche europee mostra un deciso calo a partire da Marzo 2020 e ancora a Dicembre, molto lontano dai volumi pre-pandemia; mentre la la dinamica dei loans-funded da parte di una societa non-originator di P2P, PeerBerry – dopo un importante calo ad aprile 2020, (circa un 30%) – mostra gia forte recupero da settembre 2020 riportandosi ai valori di inizio anno.
Infine, le piattaforme di MPL stanno iniziando sempre piu a focalizzarsi per settore / per geografia, ma ancora distanti dal focus su ESG;
La resilienza delle piattaforme tipo Mintos e Twino mostrata durante la crisi, ci indica che siano le migliori sulle quali iniziare a sperimentare i portafogli automatici di investimento per comprendere:
– Effettivo IR per investimenti con protezione BuyBack / IR Guarantee
– Semplicita di utilizzo / customer friendliness
– Solidita del modello di rischio (data dal network effettivo + numero investimenti + solidita dell originator di riferimento)
– capacita di specializzazione delle piattaforme P2P nel contesto degli ESG (documento che ti riallego) e Replicabilita del modello su specializzazione ESG (da una ricerca Bloomberg si supponeva una crescita netta degli AUM con focus ESG superiore rispetto ad altre categorie; e cosi e stato effettivamente.
